Juventus financia-se com obrigação de €150 milhões até 2037 a 4,15%

O que aconteceu

A Juventus emitiu uma obrigação não convertível de 150 milhões de euros, com vencimento a 26 de setembro de 2037 e juro fixo anual de 4,15%. A operação foi integralmente subscrita pela PGIM, gestora de ativos da Prudential (Estados Unidos), que já financiou anteriormente FC Barcelona e Atlético de Madrid. O clube indica a existência de garantias reais, cláusulas financeiras (covenants) e possibilidade de reembolso antecipado, além de uma notação privada de investment grade atribuída por uma agência internacional (nome não divulgado).

Por Que Importa

• Reforço de liquidez e alongamento de maturidades até 2037, aliviando pressão de curto prazo no balanço.
• Custo de financiamento de 4,15% fixo num contexto de taxas ainda elevadas, com previsibilidade de encargos financeiros.
• Subscrição única pela PGIM sinaliza confiança institucional no risco de crédito do clube, apoiada por rating privado de investment grade.
• Estrutura com garantias reais e covenants sugere disciplina financeira exigida por investidores e proteção adicional para credores.

Contexto

• A PGIM, braço de gestão de ativos da Prudential, tem histórico de financiamento a clubes europeus (ex.: FC Barcelona, Atlético de Madrid), reforçando a tendência de capital institucional no futebol.
• Clubes da Serie A têm recorrido a emissões e dívida estruturada para financiar operações e investimentos, face a receitas pressionadas por direitos de transmissão e resultados desportivos variáveis.

Números

• Montante: €150 milhões.
• Maturidade: 26-09-2037 (≈13 anos).
• Cupão: 4,15% fixo/ano.
• Rating: investment grade (privado; agência não divulgada).

Entre Linhas

• Destino específico dos fundos não divulgado (valores não divulgados).
• Termos detalhados de garantias e covenants não confirmados.