Juventus coloca obrigação de €150 milhões com maturidade em 2037
Emissão integralmente subscrita pela PGIM, com juro fixo de 4,15% e rating privado de qualidade de investimento.
O que aconteceu
A Juventus emitiu uma obrigação não convertível de 150 milhões de euros, com vencimento a 26 de setembro de 2037 e taxa fixa anual de 4,15%. A operação foi integralmente subscrita pela PGIM, gestora de ativos do grupo Prudential (Estados Unidos). Segundo o clube, o título tem garantias reais, cláusulas financeiras (covenants) e possibilidade de reembolso antecipado, e recebeu uma classificação privada de qualidade de investimento por uma agência internacional (nome não divulgado).
Por Que Importa
- Reforço de liquidez e alongamento da dívida: maturidade a 13 anos ajuda a suavizar perfil de amortizações e custos financeiros.
- Custo de capital: cupão de 4,15% é competitivo face ao contexto de taxas elevadas, reduzindo pressão em resultados financeiros.
- Confiança do mercado institucional: PGIM, que já financiou FC Barcelona e Atlético de Madrid, sinaliza apetite por ativos do futebol europeu com garantias robustas.
- Governança financeira: presença de garantias e covenants indica maior disciplina e transparência para credores.
Contexto
- Financiamentos recentes no futebol europeu têm recorrido a obrigações/financiamentos estruturados, muitas vezes com garantias sobre receitas recorrentes (bilhética, patrocínios, direitos de transmissão) — detalhes específicos desta operação não foram divulgados (não confirmado).
- Atribuição de rating privada de “investment grade” reforça a perceção de solvabilidade, mas a agência e a metodologia não foram reveladas (não confirmado).
Números
- Montante: €150 milhões.
- Maturidade: 26-09-2037.
- Cupão: 4,15% fixo/ano.
- Subscritor: PGIM (gestão de ativos do grupo Prudential).
